债券到期收益率经典例题 债券到期收益率公式推导

债券到期收益率经典例题 债券到期收益率公式推导

债券到期收益率是衡量债券收益的重要指标之一，通过计算可以帮助投资者评估投资回报率。到期收益率的计算涉及债券的面值、市场价格、利息等因素。

1. 到期收益率计算公式

债券到期收益率的公式为：F为债券的面值，C为年支付的利息，P0为市场价格，r为到期收益率。则：到期收益率 = (C + (F-P0))/P0。

2. 实例计算

以票面金额为1000元的两年期债券为例，第一年支付60元利息，第二年支付50元利息，现在市场价格为950元。根据公式，计算可得到到期收益率。

3. 债券到期收益率实例分析

举例票面100元的2年期债券，年票息率6%，市场价格95元。根据到期收益率公式，计算得到到期收益率。

4. 购入债券计算收益率

(1) 某公司购入价为1020元的债券并持有到期，计算到期收益率。(2) 假设债券到期一次还本付息，每张1380元购入，计算到期收益率。(3) 债券到期按面值偿还，计算到期收益率。

5. 贴现债券到期收益率计算

贴现债券的到期收益率计算公式为到期收益率 = 债券买入价 * 剩余到期年限 * 100%。根据买入价和利率计算得到债券的到期收益率。

6. 综合计算还本付息

投资者持有到期时，计算收益率的公式为：到期收益率 = (收回金额 购买价格 + 总利息) / (购买价格 * 到期时间)。根据公式可计算实际收益率。

7. 债券到期收益率内部收益率

债券到期收益率采取复利计算方式，相当于求内部收益率。购买TTL公司10% 5年期债券后，计算到期收益率。

8. 利用内插法求债券到期收益率

使用现值系数表和内插法，计算债券到期收益率。利用特定价格购买债券并持有至到期，得到报酬率。