基金评价的作用是什么 基金评价的基础是什么

基金评价的作用

基金评价的作用是帮助基金管理人对所管理的基金进行绩效评价，以便更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配提供参考。

基金评价的基础

1. 划分基金类别

   基金的划分是基金评价的基础，其起源于20世纪50年代初的***，最初着重于利用金融衍生工具来进行风险对冲操作。

2. CAPM模型

   Sharpe/Lintner的资本资产定价模型（CAPM）是基金绩效评价的基石，这个模型可以风险调整后的基金绩效进行评估比较。

3. 风险调整后绩效评价方法

   Treynor、Sharpe和Jensen提出了能够在相同风险水平上比较的风险调整后绩效评价方法，这对基金评价起到重要作用。

基金评价的重要性

基金评价对基金公司和投资者都至关重要。基金评价的准确性和科学性直接影响着基金公司的声誉和投资者的选择。

基金评价的原则

1. 透明度

   基金的运作应该尽可能透明清晰，所有有关基金的信息都应该向投资者公开透明。

2. 客观性

   基金评价应该客观中立，不受干扰，确保评价结果真实可靠。

3. 及时性

   基金评价需要及时更新，反映基金的实际情况，为投资者提供最新信息。

基金评价的方法

基金评价的方法可以根据具体情况进行选择，会结合定量和定性两种评价方法，确保评价结果的全面性和准确性。

基金评价的局限性

1. 过度依赖历史数据

   基金评价往往会过度依赖历史数据进行分析，而忽略了市场环境的变化和未来预测。

2. 情绪影响

   投资者的情绪和市场波动可能会对基金评价产生影响，使评价结果不够客观。

3. 市场信息不对称

   由于市场信息不对称，基金评价的准确性和科学性可能受到影响，需要更多的数据和研究来弥补不足。